外汇隔夜利息（Swap/Rollover）是持仓跨过规定结算时点后计入账户的调期费用或收入。实际金额由交易品种、持仓方向、合约规则及经纪商报价决定，不能只用两国政策利率相减，也没有适用于所有账户的“统一除以10”公式。
一、先确认计费模式，再选择计算公式
MetaQuotes 的调期费说明区分按点数、指定货币金额及年化利率等模式。计算前应在品种规格与账户条款中确认单位、买卖方向、合约大小、计费币种和日历；年化利率不能当作点数代入。
| 报价模式 | 核对重点 |
|---|---|
| 点数（points） | 确认每个 point 的价格变动和相应货币价值，再结合手数与计费权重计算。 |
| 货币金额 | 确认金额是否按每手报价，计费币种与账户币种是否相同。 |
| 年化利率 | 核对计息本金、使用开仓价还是当前价、利率与日计数约定；不能套用点数公式。 |
点数模式示例：为什么“除以10”不是通用步骤
以下全部为教学假设，不是实时交易条件：EUR/USD、美元账户、交易量1手、每手合约100,000欧元；报价最小单位 point 为0.00001美元/欧元，买入方向调期报价为每个单倍计费单位 −4.8313 points，费率在示例期间保持不变，累计计费权重为3。
每手每 point 的美元价值＝100,000 × 0.00001＝1美元；应计金额＝1手 × 1美元/（point·手）×（−4.8313 points）× 3＝−14.4939美元，按美分四舍五入为−14.49美元。负号表示扣费。
本例中一个 pip 为0.0001，恰好等于10 points；如果拿每 pip 的10美元价值去乘以 points 报价，才需要先统一单位。这是本例报价精度下的换算，不是“点与基点”的通用换算。不同产品须重查合约。Exness 的调期费说明也明确区分其网站的 pips 与 MetaTrader 的 points，不能混用两处报价。
计费次数不等于持仓自然日数
上例的3是累计计费权重，不是无条件的“持仓3晚”。若三个结算时点的权重分别为1、3、1，总权重就是5，且同一假设费率下金额为 −24.1565美元，四舍五入为−24.16美元。若每天费率变化，应逐次计算并求和；跨币种金额还需按适用规则换算为账户货币。已知按美元金额报价每手每单位−3.20美元时，0.5手、累计权重3的教学结果为−4.80美元，无需再乘价格点值。
二、计息时间与“三倍隔夜利息”
计费时点由经纪商和品种规则指定，可能使用平台服务器时间或其他时区。需同时核对夏令时、当日截止时点和账户适用条款，不能把某个平台的23:59或纽约收盘时间当作所有产品的统一规则。
部分外汇品种会在特定工作日通过三倍计费处理周末，但不能默认所有品种都在周三。三倍日、每日权重和节假日安排须查品种规格与通知；MetaQuotes 的品种属性文档分别列有三倍日和各星期日的调期权重。
三、影响隔夜利息的深层因素
- 利率与报价条件：货币利差是相关因素，但客户实际调期报价还受产品和经纪商规则影响，做多高息货币不保证获得正调期费。
- 费用与账户条件：核对经纪商公布的调期报价、管理费用及免调期账户的适用条件，不假定存在统一的加点幅度。
- 费率变动：预计费用应使用对应结算日的有效报价。历史费率或计算器估算不保证与未来账单相同。
四、如何查询与管理隔夜利息
- 查询：MT4/MT5平台中，右键点击交易品种选择“规格”，即可查看“买单调期库存费”和“卖单调期库存费”。
- 策略优化：短线交易者可尽量在计息时间前平仓。较长期的持仓应将调期费用纳入总成本；正调期收入不能保证覆盖汇率亏损、点差及其他费用。
总结：隔夜利息是外汇保证金交易中隐性的、但不可忽视的成本收益来源。它本质是货币利差的商业体现，叠加了经纪商政策和市场因素。结合平台规则与个人策略管理好隔夜利息，能有效优化交易表现。